I 1919 skipa Gunvald Ottesen, Nils Ottesen og Ånund Vikanes aksjeselskapet Sagvåg Sildoljefabrikk. Det var nokolunde samstundes med at fabrikken på Kjøtteinen òg starta opp. Dei bygde sildoljefabrikken på Flatholmen i 1919. Fabrikken brann ned til grunnen i 1926.